2024年上半年全球新造船市場十分活躍，船廠船位的稀缺和造船產(chǎn)能的擴張成為當前新造船市場熱門話題。從新簽訂單數(shù)量統(tǒng)計，今年至今接單節(jié)奏和去年保持一致。但是從體感來講，船廠簽單節(jié)奏加快，意向訂單增加；更多的中小型船廠開始接單，客戶群體也從頭部船東向更多中小型船東下沉。

新船價格  – 高位上行

克拉克森研究記錄2020年全球造船產(chǎn)能觸底，較2010年峰值時期減少約35%。雖然全球造船產(chǎn)能將反彈回升，預(yù)計2023年底產(chǎn)能較2020年底回升11%，但船廠船位依然緊張，一些大型船廠開始出售2028/29年船位。在此背景下新造船價格高位繼續(xù)上行。截至6月底，克拉克森新造船價格指數(shù)錄得187，較年初上漲5%。從名義價格來看，已逼近2008年相同水平，較峰值僅差2%。在我們的船廠產(chǎn)能供給和新船訂單需求模型下，克拉克森預(yù)計新造船價格將保持高位水平。

新船活動  – 熱火朝天

克拉克森研究統(tǒng)計，2024年上半年全球新船訂單與去年同期持平，保持非常好的簽單節(jié)奏。考慮到6月簽單量明顯增加，更多訂單將在7月回溯更新。分船型看，油輪新造船訂單持續(xù)升溫，LNG運輸船訂單受批量項目投資推動保持強勁，中小型LPG運輸船和其他氣體船投資興趣增加，受益于運費市場的火爆，集裝箱船船隊更替節(jié)奏加快。散貨船訂單雖略不及預(yù)期，但是我們預(yù)計未來日本船廠將有更多訂單延后報出。

替代燃料  – 持續(xù)發(fā)展

隨著環(huán)保法規(guī)的陸續(xù)推進和生效，替代燃料動力船舶訂單投資仍在繼續(xù)。克拉克森研究統(tǒng)計，2024年上半年替代燃料船舶新船訂單以修正總噸計占到同期所有新船訂單的44%。目前來看LNG仍為應(yīng)用量最多的替代燃料類型，且新簽訂單中LNG與甲醇的應(yīng)用占比再度拉大。船東對綠色甲醇燃料的供應(yīng)、價格等方面的擔(dān)憂，甲醇動力船舶訂單興趣相較于2023年有所降溫。此外，更多船東選擇替代燃料預(yù)留以應(yīng)對未來發(fā)展的靈活性。

中國船廠– 競爭力全面提升

克拉克森研究統(tǒng)計，2024年上半年中國船廠新船訂單全球占比首次突破六成，連續(xù)第六年位居全球第一。中國船廠在油輪領(lǐng)域的競爭力進一步提升，新船訂單共231艘合2,004萬載重噸，全球占比超過七成；繼續(xù)主導(dǎo)散貨船訂單，累計接獲174艘合1,539萬載重噸，全球占比超90%；保持在集裝箱船的領(lǐng)先優(yōu)勢，箱船訂單有所回升至61艘合43萬TEU，全球占比高達96%；在氣體船領(lǐng)域的競爭力有所增強，接獲Q-Max型LNG運輸船、更多船廠開發(fā)LPG船型市場，氣體船訂單達43艘合628萬立方米，全球占比首次接近40%；中國船廠也主導(dǎo)汽車運輸船訂單，接獲全球30艘汽車運輸船訂單中的26艘；此外，2020年以來中國船廠海外市場份額逐漸增加，來自國內(nèi)船東的訂單份額已降至24%。

中國船東 – 關(guān)注結(jié)構(gòu)性變化

克拉克森研究統(tǒng)計，2024年上半年中國船東新船訂單相對穩(wěn)定，全球占比保持在14%。中國船東繼續(xù)領(lǐng)跑全球散貨船投資，以投資額計占比30%，其中約33%由國內(nèi)租賃公司訂造；氣體船投資退居第三，全球占比17%，低于卡塔爾和希臘船東的投資額；油輪投資位列全球第三，不到希臘船東投資額的一半，略低于挪威船東的投資額；集裝箱船投資額進一步下降59%，全球占比僅3%。全球船東國投資中，希臘連續(xù)第二年成為全球新造船市場最大投資國，自今年以來，希臘船東針對能源船型的投資非常搶眼。

值得注意的是，在連續(xù)多年保持全球領(lǐng)先的新船投資之后，中國船東結(jié)構(gòu)類型也出現(xiàn)了更多變化，克拉克森研究即將發(fā)布中國船東報告。