漫航觀察網（MNavigation）消息，特朗普政府近期宣稱將對伊朗石油出口實施“極限施壓”政策，目標是將伊朗的石油日產量從150萬桶大幅減少至僅剩10萬桶。這一戰略不僅會進一步擠壓伊朗的能源收入，還將深刻影響全球原油市場的供需結構。美國財政部長Scott Bessent最新表示，隨著美國總統特朗普決定對伊朗重啟“極限施壓”政策，美國的目標是將伊朗的石油出口規模打壓至不到目前水平的10%。

這一局勢的變化正在迅速影響原油油輪市場。航運分析公司Clarksons和Braemar紛紛發布預測，稱制裁將導致對主流油輪的需求激增，尤其是超大型油輪（VLCC）將面臨前所未有的壓力和機遇。Clarksons的分析師指出，假如沙特等國填補伊朗石油的供應空缺，全球超大型油輪船隊可能需要增加38艘VLCC，相當于全球現有VLCC船隊的2.5%。這一產能需求的變化，將極可能導致VLCC現貨運價從當前的4.5萬美元/天激增至近8萬美元/天。

這一變化意味著，VLCC市場的供需關系將發生根本性逆轉。英國船舶經紀商Braemar的研究主管Henry Curra認為，美國對與伊朗交易的油輪的制裁，將提振對符合要求的超大型油輪的需求，與此同時，這些油輪將重新把大西洋盆地的原油運往印度，以取代失去的俄羅斯原油。

根據奧斯陸上市的VLCC運營商Hunter Group的計算，若伊朗石油出口大幅下降，伊朗每日170萬桶的原油將由中東地區其他產油國替代。這一替代過程將需要額外的51艘超大型油輪，這意味著現有船隊的運力將遠遠無法滿足未來市場的需求。與此同時，越來越多的油輪將被迫從影子船隊轉移到合規船隊中，從而進一步加劇合規油輪的需求。

更為嚴峻的是，當前船廠的建造能力仍然受到各種因素的制約，尤其是在2022-2024年間，航運行業其他部門的需求大幅提升，已經擠占了VLCC船只的建造空間。船廠資源緊張，導致新船訂單量大幅減少，而這些船只的交付期可能要到2026年之后，屆時市場對油輪的需求可能已經遠遠超出現有供應能力。

在當前的市場環境下，影子船隊（即參與伊朗和俄羅斯原油貿易的老舊油輪）依然在市場中占據一定份額。然而，隨著美國加大對伊朗及其貿易伙伴的制裁力度，這些油輪的生存空間正日益逼仄。Braemar研究主管Henry Curra指出，隨著合規油輪的需求上升，很多影子油輪將被迫退出市場，逐漸邊緣化。那些依舊在伊朗和俄羅斯原油交易中發揮作用的影子船，可能會因為過度老化或受制裁壓力而被迫停航。

與此同時，特朗普的制裁將推高對符合國際合規標準油輪的需求。庫拉指出，這種局面可能促使全球原油運輸市場發生深刻變化——原本在不規范的影子油輪和合規船隊之間的競爭，將逐漸傾向于后者。合規油輪的競爭力將在全球原油供應鏈中進一步凸顯，尤其是在印度和大西洋盆地的原油運輸中。

對于航運投資者來說，這一系列變化顯然意味著一個充滿潛力的新周期的到來。隨著特朗普政府持續推進對伊朗的制裁，市場對于VLCC資產的需求將穩步上升，特別是在中東地區產油國需要更多油輪來替代伊朗原油出口的情況下，VLCC市場的價格有望進入一個長期的上漲周期。

Clarksons分析師Frode Morkedal明確表示，如果特朗普政策的實施持續時間足夠長，并且將足夠多的需求從影子油輪轉移到合規船隊，那么這一上漲周期可能會持續到2027年。這一預測為投資者提供了一個清晰的信號：VLCC行業正進入一個供不應求的時期，且未來幾年將是一個穩定的盈利周期。

不過，投資者仍需警惕市場的波動性。由于新船建造周期長達數年，且船舶價格受全球經濟走勢和石油需求變化的影響，VLCC市場的長期投資仍存在一定的不確定性。但在短期內，隨著特朗普制裁政策的不斷加碼，油輪市場的繁榮前景幾乎是毋庸置疑的。

特朗普對伊朗的石油打壓，正在為全球VLCC市場帶來一場深刻的戰略調整。隨著原油運輸需求的劇增，VLCC市場將進入一個價格上漲、供需緊張的新周期。在這一過程中，油輪行業的合規船隊將逐步替代影子船隊，市場格局將發生根本性改變。對于航運公司和投資者而言，如何在這一大變局中抓住機會，將是未來幾年航運產業發展的關鍵。

總的來說，特朗普的“極限施壓”政策為原油運輸業帶來了極大的不確定性，但同時也為那些能夠在合規市場中占據一席之地的公司提供了前所未有的機遇。未來VLCC市場的走勢，將不僅僅是航運業競爭的風向標，也將深刻影響全球能源供應鏈的穩定與發展。