新造船市場指標繼續增長，新船訂單增長4.5%，完工與手持增長超10%。10月，LNG運輸船現接單潮，氣體船獲月度冠軍。進入四季度，航運市場有所回升，液貨運輸市場回穩向好，干散貨運有所回暖，集運市場繼續走低。

市場總體：新船訂單增長4.5%，完工與手持增長超10%

新船訂單繼續穩定增長。1-10月，世界新造船市場成交3745萬CGT，同比增加4.5%；比近五年同期成交均值（2018-2022）高出38%。以DWT計，1-10月世界成交新船9112萬DWT，同比增長32.3%，已超過2022年總和。2023全年的市場走勢朝著三季度的判斷發展。（鏈接：2023年1-9月世界新造船市場評論）

造船完工量和手持訂單量同比增速超10%。2023年1-10月，世界新造船交付2753萬CGT，累積同比增加13.6%；當月環比回升，增加11.6%，超過年度均值。截至10月底，世界手持訂單1.16億CGT，同比增長10.7%。

新造船價格繼續增長。以克拉克森價格指數為例，2023年10月新造船價格指數收報176.02點，環比增長0.4%，同比增長8.7%，連創2009年以來的新高。二手船價格指數收報150.3點，環比增長1%，同比下降14%。

船型變化：LNG運輸船現接單潮，當月份額近五成

油船、散貨船年度繼續領漲，氣體船獲月度冠軍。2023年1-10月，以CGT計，成交船型占比份額依次為油船（23%）、散貨船（22%）、集裝箱船（20%）、氣體船運輸船（20%）、其它船舶（13%）以及客船（2%）等。主力船型成交同比變化中，油船繼續保持第一，同比增長336.6%；散貨船增長86.8%；其它類船舶漲幅為46.1%；其它主力船型成交同比減少。

10月當月，以大型LNG運輸船為主的氣體船成交160萬CGT，占當月市場份額的47%，來自卡塔爾的LNG運輸船訂單集中成交是主因。

展望：下游運費有所回升，液貨船市場發展相對穩定

油運：原油運輸市場反彈回升。10月，油船綜合運費環比大幅上漲49.9%，但相比于去年同期仍下降32.7%。細分船型運費環比變化中，阿芙拉型油船上漲220%，蘇伊士型油船上漲115%，VLCC上漲51.6%；成品油船運費小幅上漲3%；相反，巴拿馬型油船下降27%。

干散貨運：干散貨運市場保持回升勢頭。10月，散貨船綜合運費環比上漲17.7%，同比下降18%。10月，BDI指數經歷“過山車”，最高攀升至2100點，月末回落收報1459點，環比下降14.2%。細分船型運費環比變化中，好望角型散貨船上漲60.4%；巴拿馬型散貨船上漲8%；超大靈便型散貨船上漲0.7%。

集運：集裝箱船運費繼續回落。10月，集裝箱船運費環比下降11.2%，同比下降47.4%。幾乎所有類型的箱船運費均在下行，運力供過于求的供需關系預計短期內難以改變。

氣體運輸：氣體船運費出現波動。10月，大型LNG運輸船1年期定期運費環比下降15.9%；月均即期運費環比下降20.8%。LPG運輸船綜合運費環比下降21.8%。

從市場表現來看，進入四季度，航運市場進入傳統旺季。北半球冬季能源需求增加、年底消費回升等傳統季節性要素的作用在增強，疊加委內瑞拉重返市場和中國成品油出口增加有利于原油船、成品油船以及氣體船等液貨船舶運輸市場發展。另外，隨著中國需求復蘇，澳煤、澳礦出貨增加帶動以太平洋地區為主的大中型散貨船運費大幅增長，支持干散貨運輸回暖。但集運市場依然不容樂觀，傳統旺季效應并未顯現，總體上市場持續受經濟形勢影響，美國、歐洲方面的需求仍然較弱，主要零售商補庫存意愿不強，新增運力持續釋放導致供需關系繼續失衡。

綜合來看，航運市場在全球經濟、政治以及政策法規等多種因素影響存在較大不確定性，市場總體較疫情期間已有明顯回落。對新造船市場而言，下游細分市場的新船需求邏輯發生了較大變化，跟蹤研判下游市場的未來變化對展望新造船市場發展具有重要意義。

（本文作者 曹博）