韓國(guó)造船“托拉斯”是否會(huì)遭扼殺？

資料圖 來(lái)自seatrade-maritime.com

作為韓國(guó)造船業(yè)的“巨頭”，韓國(guó)現(xiàn)代重工與大宇造船海洋兩家船企的股權(quán)并購(gòu)引發(fā)業(yè)界高度關(guān)注。3月8日，現(xiàn)代重工與韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行（KDB）簽署并購(gòu)大宇造船海洋股權(quán)的正式協(xié)議，全球造船業(yè)“超級(jí)船廠”誕生。盡管面臨著內(nèi)外部壓力，此項(xiàng)股權(quán)交易也已經(jīng)基本“落定”。

業(yè)內(nèi)人士指出，現(xiàn)代重工和大宇造船海洋股權(quán)整合后成立的新公司將在液化天然氣（LNG）船等高附加值船型市場(chǎng)占據(jù)多數(shù)份額、取得壟斷“寡頭”地位，因此該股權(quán)交易可能會(huì)面臨世界貿(mào)易組織（WTO）和歐盟委員會(huì)的反壟斷審查，但是來(lái)自國(guó)際組織的壓力對(duì)股權(quán)并購(gòu)并不會(huì)有實(shí)質(zhì)性的影響。

除了國(guó)際上的外部阻力，現(xiàn)代重工并購(gòu)大宇造船海洋股權(quán)還面臨著兩家企業(yè)工會(huì)的反對(duì)壓力。在簽署正式協(xié)議當(dāng)天，大宇造船海洋數(shù)百名工人還在韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行總部抗議簽約。兩家企業(yè)工會(huì)認(rèn)為，股權(quán)并購(gòu)后必將進(jìn)行裁員。專家表示，股權(quán)整合后的裁員將不可避免，這是韓國(guó)大型船企在歷次結(jié)構(gòu)調(diào)整中的一貫做法。同時(shí)，韓國(guó)船企裁員也為我國(guó)引進(jìn)韓國(guó)造船人才提供了機(jī)會(huì)，我國(guó)船企可以考慮引進(jìn)韓國(guó)高技術(shù)人才，進(jìn)一步提高研發(fā)、設(shè)計(jì)、建造技術(shù)水平，縮小差距。

“寡頭”誕生 繼續(xù)主導(dǎo)LNG船市場(chǎng)

現(xiàn)代重工并購(gòu)大宇造船海洋股份后，新公司將在LNG船市場(chǎng)取得壟斷地位，這將給LNG船市場(chǎng)帶來(lái)什么影響，頗受業(yè)界關(guān)注。

眾所周知，韓國(guó)三大船企現(xiàn)代重工、大宇造船海洋和三星重工目前在大型LNG船市場(chǎng)上占據(jù)著主導(dǎo)地位，2018年更是包攬全球成交的66艘大型LNG船訂單，為韓國(guó)造船業(yè)實(shí)現(xiàn)新船接單量時(shí)隔多年反超中國(guó)、重回世界第一奠定了重要基礎(chǔ)。2018年，現(xiàn)代重工、大宇造船海洋分別獲得了29艘和18艘大型LNG船訂單，合計(jì)47艘，市場(chǎng)占有率達(dá)71.2 %。今年前2個(gè)月，大宇造船海洋又獲得了3艘大型LNG船訂單。股權(quán)整合后，新公司的大型LNG船手持訂單量將增加至70余艘，約是目前手持訂單量排名全球第二的三星重工的3倍，在LNG船市場(chǎng)的議價(jià)能力則更突出，是否會(huì)抬升LNG船新船價(jià)格？

“近三年，現(xiàn)代重工大型LNG船的國(guó)際市場(chǎng)份額為40%，大宇造船海洋大型LNG船的份額為28%，兩者合計(jì)市場(chǎng)份額高達(dá)68%，在國(guó)際市場(chǎng)上形成一定程度的壟斷局面。”中國(guó)船舶工業(yè)綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng)包張靜指出，目前全球具備建造大型LNG船能力的企業(yè)還有三星重工（過(guò)去3年的市場(chǎng)份額約為25%）、日本三菱重工、川崎重工、今治造船、聯(lián)合造船以及中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)有限公司所屬滬東中華造船（集團(tuán)）有限公司，但是日本船企在過(guò)去幾年內(nèi)基本未承接訂單，我國(guó)船企的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力待進(jìn)一步提升。包張靜認(rèn)為，LNG船建造門(mén)檻高，韓國(guó)三大船企承接的LNG船訂單量已經(jīng)占據(jù)3年的產(chǎn)能，且在業(yè)界一致看好未來(lái)液化氣船市場(chǎng)發(fā)展、全球短中期內(nèi)LNG船建造產(chǎn)能相對(duì)不足的背景下，未來(lái)LNG船價(jià)格存在上漲的可能性。

“從手持訂單量來(lái)看，現(xiàn)代重工和大宇造船海洋在LNG船市場(chǎng)的手持訂單份額超過(guò)50%，而全球其他船企不具備短期內(nèi)快速形成LNG船建造能力或提高LNG船產(chǎn)能的能力，未來(lái)‘兩大巨頭’大有繼續(xù)保持優(yōu)勢(shì)的趨勢(shì)。”中國(guó)船舶重工經(jīng)濟(jì)研究中心研究主管曹博指出，這種情況下，隨著LNG船市場(chǎng)的需求進(jìn)一步擴(kuò)大，不排除定價(jià)權(quán)向船廠方傾斜。

目前，有跡象顯示大型LNG船的新船價(jià)格已經(jīng)開(kāi)始回升。據(jù)相關(guān)報(bào)道，2018年成交的大型LNG船訂單達(dá)到近幾年新高，但是LNG船新船價(jià)格仍維持在1.8億美元左右，在鋼價(jià)上漲的情況下，船企難以獲利。而當(dāng)前，LNG船價(jià)格呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。今年2月，大宇造船海洋、三星重工分別獲得3艘和4艘大型LNG船訂單，單船價(jià)格約1.9億美元，略高于此前的市場(chǎng)均價(jià)。

外部阻力 或面臨反壟斷審查

“現(xiàn)代重工并購(gòu)大宇造船海洋大部分股權(quán)后，新公司將在LNG船、超大型油船（VLCC）、大型集裝箱船等市場(chǎng)取得壟斷地位，不少船型的手持訂單市場(chǎng)份額將超過(guò)50％，這使得該交易恐怕很難得到WTO和歐盟的批準(zhǔn)。”韓國(guó)金融界人士指出，由于股權(quán)并購(gòu)交易將帶來(lái)壟斷，產(chǎn)生造船業(yè)界的“托拉斯”，因此可能會(huì)面臨國(guó)際組織的反壟斷審查。

韓國(guó)首爾大學(xué)造船海洋工程系教授Kim Yong-hwan也指出：“日本等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能會(huì)提出反壟斷問(wèn)題以阻止合并。過(guò)去，日本一直致力于將其在全球市場(chǎng)的份額保持在50％以下，以避免反壟斷問(wèn)題。”

英國(guó)克拉克松研究公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月底，現(xiàn)代重工和大宇造船海洋股權(quán)整合后的新公司手持訂單量達(dá)到365艘、1700萬(wàn)修正總噸（CGT），占全球總手持訂單量的20%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于手持訂單量排名全球第二的日本今治造船（166艘、525萬(wàn)CGT）。此外，VeseelsValue統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日，現(xiàn)代重工、大宇造船海洋LNG船手持訂單的價(jià)值分別為60.13億美元和68.51億美元，合計(jì)占比遠(yuǎn)超過(guò)50%。

那么，韓國(guó)造船業(yè)界“托拉斯”的“誕生”是否會(huì)遭到WTO及歐盟的“扼殺”呢？“國(guó)際組織的阻力不會(huì)對(duì)現(xiàn)代重工并購(gòu)大宇造船海洋產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，而且此前也有‘先例’——盡管面臨歐盟的反壟斷審查壓力，意大利芬坎蒂尼集團(tuán)也最終成功收購(gòu)了STX法國(guó)。”我國(guó)造船業(yè)界市場(chǎng)分析專家指出，韓國(guó)政府方面也肯定考慮到了這一問(wèn)題，提前想好了應(yīng)對(duì)之策。

韓國(guó)公平貿(mào)易委員會(huì)主席Kim Sang-jo在3月11日表示，該委員會(huì)將提出能獲得其他國(guó)家管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可和批準(zhǔn)的關(guān)于現(xiàn)代重工與大宇造船海洋股權(quán)合并的審查結(jié)論。此前，Kim Sang-jo曾在布魯塞爾與歐盟委員會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了會(huì)晤。

內(nèi)部壓力 兩家企業(yè)工會(huì)聯(lián)合罷工反對(duì)

據(jù)韓聯(lián)社報(bào)道，在3月8日現(xiàn)代重工與韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行簽署正式收購(gòu)協(xié)議時(shí)，大宇造船海洋數(shù)百名工會(huì)成員在韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行總部與防暴警察發(fā)生沖突，試圖沖進(jìn)辦公大樓阻止簽字儀式。

此前，在今年1月底現(xiàn)代重工與韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行達(dá)成收購(gòu)大宇造船海洋大部分股權(quán)的初步協(xié)議后，兩家企業(yè)工會(huì)均即表示強(qiáng)烈反對(duì)，認(rèn)為如果按計(jì)劃進(jìn)行股權(quán)并購(gòu)交易，很有可能導(dǎo)致大規(guī)模裁員，這將損害公司員工的利益。為此，兩家企業(yè)工會(huì)均進(jìn)行了罷工投票。

DSME工會(huì)成員在首爾舉行抗議活動(dòng)，并向韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行總部投擲雞蛋。圖片來(lái)自韓國(guó)聯(lián)合通訊社

據(jù)了解，大宇造船海洋工會(huì)于2月18~19日舉行了投票，5600名工會(huì)成員中有5249人參與了投票，超過(guò)92%的成員同意罷工。大宇造船海洋工會(huì)聲稱，現(xiàn)代重工管理層只是對(duì)大宇造船海洋在潛艇等方面的建造能力感興趣，并不在乎其生存發(fā)展，且股權(quán)并購(gòu)還會(huì)威脅到大宇造船海洋工人的生計(jì)，因此應(yīng)取消股權(quán)收購(gòu)計(jì)劃。投票結(jié)果出來(lái)后，大宇造船海洋工會(huì)在2月20日組織工人進(jìn)行了部分罷工。

與此同時(shí)，現(xiàn)代重工工會(huì)成員也在2月20日進(jìn)行了投票，10438名工會(huì)成員中有9061人參與投票，5384人投票贊成罷工。現(xiàn)代重工工會(huì)方面認(rèn)為，現(xiàn)代重工和大宇造船海洋的業(yè)務(wù)存在很多重疊部分，但股權(quán)整合所能帶來(lái)的協(xié)同效應(yīng)有限，同時(shí)股權(quán)收購(gòu)還將導(dǎo)致其裁減設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售和研究部門(mén)等重復(fù)的崗位。現(xiàn)代重工在過(guò)去4年的結(jié)構(gòu)調(diào)整中，已經(jīng)導(dǎo)致3.5萬(wàn)名工人失業(yè)，這一次并購(gòu)大宇造船海洋股權(quán)，必然要進(jìn)行新一輪的調(diào)整。

首爾大學(xué)造船海洋工程系教授Kim Yong-hwan對(duì)此也表示了擔(dān)憂，他認(rèn)為整合后若采取簡(jiǎn)化人力和財(cái)產(chǎn)資源、減少重復(fù)產(chǎn)能的措施，將削弱韓國(guó)造船業(yè)的綜合能力，韓國(guó)不能走日本的老路。20世紀(jì)70年代末到80年代中期，經(jīng)過(guò)兩輪重組后，日本造船業(yè)造船總產(chǎn)能幾乎減半，從那以后，日本再也沒(méi)有在造船業(yè)繁榮期間重返世界第一。

針對(duì)兩家企業(yè)工會(huì)成員對(duì)于股權(quán)并購(gòu)后裁員的擔(dān)憂，在簽署正式協(xié)議當(dāng)天，現(xiàn)代重工和大宇造船海洋發(fā)表聯(lián)合聲明表示，只要生產(chǎn)不受影響，將全力保障大宇造船海洋工人的穩(wěn)定就業(yè)。

在1月底簽署股權(quán)并購(gòu)初步協(xié)議時(shí)，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行董事長(zhǎng)Lee Dong-gull就公開(kāi)表示，兩家大型船企在股權(quán)整合后不會(huì)有任何裁員的決定。現(xiàn)代重工相關(guān)負(fù)責(zé)人也承諾，在股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中不會(huì)犧牲任何一方的利益，他們還強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)代重工收購(gòu)大宇造船海洋股權(quán)對(duì)于振興韓國(guó)造船業(yè)至關(guān)重要，試圖以此說(shuō)服“憤憤不平”的工人，但似乎并未達(dá)到目的。“那些提出計(jì)劃的人聲稱并購(gòu)股權(quán)后不會(huì)裁員，但鑒于現(xiàn)代重工之前的結(jié)構(gòu)重組歷史，我們完全不相信他們的承諾。”現(xiàn)代重工工會(huì)成員說(shuō)。

我國(guó)造船業(yè)界專家分析指出，現(xiàn)代重工并購(gòu)大宇造船海洋后肯定會(huì)進(jìn)行裁員，由于國(guó)際造船市場(chǎng)持續(xù)低迷以及自身面臨的經(jīng)營(yíng)成本壓力等，現(xiàn)代重工和大宇造船海洋近年來(lái)在結(jié)構(gòu)調(diào)整中都進(jìn)行了裁員。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016～2017年，現(xiàn)代重工裁減了20%左右的中層以上管理人員。“股權(quán)并購(gòu)后，大宇造船海洋的高管層估計(jì)也‘保不住’，還將削減設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)、研發(fā)等崗位人員。但工會(huì)舉行罷工抗議，對(duì)于‘阻止’交易計(jì)劃也沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的作用。”該專家表示。日前，大宇造船海洋首席執(zhí)行官（CEO）鄭成立已經(jīng)向韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行提出了辭職請(qǐng)求。鄭成立曾多次公開(kāi)表示，為大宇造船海洋找好“下家”，他即可“功成身退”。

“在韓國(guó)兩大船企進(jìn)行人員結(jié)構(gòu)大調(diào)整、裁員的情況下，我國(guó)船企可以考慮擇機(jī)引進(jìn)韓國(guó)造船業(yè)的高級(jí)技術(shù)人才。”該專家還指出。目前，我國(guó)船企在基本設(shè)計(jì)、新船型研發(fā)、生產(chǎn)管理以及信息化技術(shù)應(yīng)用等方面與韓國(guó)船企還存在一定的差距，若能引進(jìn)韓國(guó)技術(shù)人才和專家，對(duì)于提升技術(shù)及管理水平大有裨益。