二、本次非公開發行的目的

面臨行業下一輪發展的機遇與挑戰，公司需要進一步優化船隊結構，為實現打造具有較強核心競爭力的國際一流航運企業，成為盈利穩定的綜合性航運及相關服務提供商的目標和公司戰略轉型奠定基礎。

1、擴大公司船隊規模，提高公司市場地位和抵御風險能力

近年來航運市場持續低迷，船舶資產價格下滑，為公司低成本擴張提供了歷史機遇。本次非公開發行募投項目的實施有助于進一步改善公司船隊結構，擴大船隊規模，提高公司市場地位，增加抵御風險能力。

2、緩解公司資本開支壓力

公司發展和戰略轉型離不開長期資本的支持。2013年以來公司大規模購建新船、實施VLCC油輪重大合作項目、投資和繼續尋求新回報相對穩定的LNG船項目、推進與巴西淡水河谷的重大戰略合作以及籌劃其他重大項目等，預計將在未來三年帶來資本開支高峰，導致公司有息債務顯著增長，債務率較快上升。

本次非公開發行可補充資本金，拓展債務融資空間并保持較低的債務融資成本，進一步鞏固和提升公司的財務穩健性，為公司發展和戰略轉型提供資本保障。

3、為公司戰略轉型進一步奠定基礎

目前，公司正在積極實施從單一航運承運人向航運綜合服務提供商的轉型，致力于打造具有較強核心競爭力的國際一流航運企業。資本實力的增強有利于為公司實現戰略轉型奠定基礎。

4、彰顯控股股東的對公司發展的強力支持

遠洋運輸業務是招商局集團的祖業，也一直招商局集團主業。近期招商局集團進一步明確要打造世界一流的幾項核心業務中，即包括油輪運輸業務。招商局集團出資參與本次非公開發行，顯著增持公司股份，既是對公司發展的強力支持，也彰顯了控股股東對公司長遠前景的信心。