2017 年1-9 月份，全球共成交海工裝備52 座/ 艘，接單總金額約101 億美元，較去年同期36 億美元相比大幅回升。另一方面，市場(chǎng)抄底情緒漸濃，催生了二手裝備市場(chǎng)的活躍表現(xiàn)。產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面，韓國(guó)仍舊以約54億美元的接單金額領(lǐng)跑全球海工市場(chǎng)，中國(guó)退居第二……

市場(chǎng)情況

1訂單成交繼續(xù)反彈

2017年1-9月份，全球共成交海工裝備52座/艘，接單總金額約101億美元，成交金額延續(xù)回升態(tài)勢(shì)，較去年同期36億美元相比大幅回升。

從具體裝備類型來看，1-9月份生產(chǎn)裝備共成交6座/艘，成交金額約62億美元，占今年成交金額比例高達(dá)62%。包括1座半潛式生產(chǎn)平臺(tái)，2艘FPSO，以及1座張力腿平臺(tái)和2艘FLNG。儲(chǔ)運(yùn)裝備成交情況同樣樂觀，1-9月份共成交12座/艘，成交金額約23億美元，其中包括5艘FSRU和5艘穿梭油輪。此外，建造支持類裝備成交金額約10億美元，占比有所下降，具體類型包括起重運(yùn)輸船、風(fēng)電安裝船以及鋪管/鋪纜船等。鉆井裝備和海工支持船則繼續(xù)延續(xù)頹勢(shì)，僅有幾艘小型船員供應(yīng)船成交。

2017年1-9月份海工裝成交類型

2裝備價(jià)格底部企穩(wěn)

新造海工裝備價(jià)格底部企穩(wěn)。2017年1-9月份，鉆井裝備沒有訂單成交，價(jià)格連續(xù)10月維持不變。目前350英尺以上新建自升式鉆井平臺(tái)平均價(jià)格為1.55億美元，超深水鉆井船的平均價(jià)格為4.5億美元。主流海洋工程船價(jià)格出現(xiàn)底部回升。以3200載重噸PSV歐洲船廠新造價(jià)格為例，8月份新造價(jià)格約為2087萬美元，較年初價(jià)格上漲約10%。

350英尺以上鉆井平臺(tái)新造價(jià)格

二手裝備轉(zhuǎn)售價(jià)格處于較低水平，市場(chǎng)抄底情緒漸濃，催生了二手裝備市場(chǎng)的活躍表現(xiàn)，2017年以來已有44艘鉆井裝備轉(zhuǎn)售交易達(dá)成，并且多數(shù)是以批量收購(gòu)的形式進(jìn)行。如5月份Borr Drilling以13.5億美元收購(gòu)Transocean 15座自升式鉆井平臺(tái)，8月份Transocean以32.6億美元收夠Songa Offshore全部股份，包括4座Cat-D型半潛式鉆井平臺(tái)以及3座中等水深半潛式鉆井平臺(tái)。

二手行裝備成交量和價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

3運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)降幅趨緩

海工裝備運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，裝備日租金和利用率降幅趨緩。以浮式鉆井平臺(tái)日租金為例，2014年油價(jià)下跌以來，浮式鉆井平臺(tái)日租金連年走低，其中2014年租金從最高約43.2萬美元/天降至30.8萬美元/天，降幅高達(dá)29%，但經(jīng)歷了3年的下跌基本觸底，進(jìn)入2017年以來，租金降幅呈現(xiàn)明顯減緩趨勢(shì)。2017年8月份浮式日租金約為13.9萬美元/天，較年初僅下降3.5%。

裝備利用率方面，9月份自升式鉆井平臺(tái)和浮式鉆井裝備利用率分別為66%和62%，較年初分別回升1個(gè)和2個(gè)百分點(diǎn)。越來越多的船東對(duì)現(xiàn)有裝備進(jìn)行冷停或拆解，一定程度上緩解了市場(chǎng)供需矛盾；但是另一方面，大量手持裝備也為運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)的復(fù)蘇增添了不確定因素。

浮式鉆井平臺(tái)日租金變化

產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

1韓國(guó)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯

2017年1-9月份，韓國(guó)仍舊以約54億美元的接單金額領(lǐng)跑全球海工市場(chǎng)，接單數(shù)量共10座/艘，接單類型以高附加值的生產(chǎn)儲(chǔ)運(yùn)裝備為主，全部由三星重工和現(xiàn)代重工兩大船廠包攬。其中三星重工獲得7份訂單，包括1座半潛式生產(chǎn)平臺(tái)，1艘FLNG，1艘FSRU，以及5艘穿梭油輪；現(xiàn)代重工獲得3艘FSRU訂單。

手持訂單方面，截至2017年9月底，韓國(guó)手持海工訂單約262億美元，數(shù)量44座/艘，從接單時(shí)間來看，其中2014年以前承接的訂單共計(jì)23座/艘，占比高達(dá)52%，包括18座/艘鉆井裝備，3座/艘生產(chǎn)裝備，以及2座/艘海工支持裝備，多數(shù)裝備都已經(jīng)出現(xiàn)延期交付狀況。但經(jīng)過韓國(guó)船廠的不懈努力，裝備延期交付的局面已經(jīng)有所緩解，2017年交付率開始出現(xiàn)回升。2017韓國(guó)海工裝備交付率出現(xiàn)回升，預(yù)計(jì)全年交付率將達(dá)到73%，據(jù)克拉克松數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年初韓國(guó)計(jì)劃交付海工裝備33座/艘，截至8月底已經(jīng)交付18座，全年預(yù)計(jì)交付24座/艘。

韓國(guó)海工裝備交付率

2新加坡逐步回正軌

2017年1-9月份，新加坡以13億美元的接單金額位列全球海工市場(chǎng)第三名。新加坡船廠1-9月份獲得3份海工訂單，包括新簽訂1座張力腿平臺(tái)、生效1座FLNG改裝訂單（2015年簽署，今年5月份生效），以及1艘FPSO改裝訂單。

手持訂單方面，截至9月份，新加坡手持海工訂單約120億美元、47座/艘，延期情況同樣困擾著新加坡船廠。2017年新加坡通過積極轉(zhuǎn)售、協(xié)商延期等手段處理了多艘積壓在手的海工訂單。今年1月份，新加坡吉寶岸外與海事將Parden Holdings訂造的1座KFELS B Class型自升式鉆井平臺(tái)轉(zhuǎn)售給該訂單擔(dān)保公司的關(guān)聯(lián)公司新加坡361 Projects。今年10月，勝科海事宣布將以13億美元，出售9個(gè)自升式鉆井平臺(tái)給鉆井承包公司Borr Drilling及它的子公司，通過交易改善公司的流動(dòng)資金情況。

新加坡海工裝備交付率

3中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)仍未消退

2017年1-9月份，我國(guó)共承接約20億美元訂單，接單數(shù)量17座/艘。其中包括建造支持類裝備13艘，裝備類型有起重運(yùn)輸裝備、生活居住船、風(fēng)電安裝船等；多功能調(diào)查裝備2艘；生產(chǎn)裝備方面，外高橋從SBM接獲1份FPSO船體建造合同；生產(chǎn)儲(chǔ)運(yùn)裝備方面，由太平洋海工從印尼船東獲得一艘小型FSRU。

手持訂單方面，截至9月份，我國(guó)手持海工訂單約408億美元、491座/艘。其中手持鉆井裝備79艘，金額約182億美元，作為全球海工裝備延期交付的“重災(zāi)區(qū)”，鉆井裝備的延期和撤單給我國(guó)海工行業(yè)帶來巨大壓力。據(jù)克拉克松最新數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)2017年我國(guó)海工裝備實(shí)際交付率僅為31%，仍然處于較低水平，2017年初我國(guó)計(jì)劃交付海工裝備401座/艘，截至8月底僅交付61座/艘，全年預(yù)計(jì)僅有125座/艘可按期交付，將近70%的海工裝備將繼續(xù)延期。

中國(guó)海工裝備交付率