過(guò)去12個(gè)月掛靠美國(guó)港口的項(xiàng)目貨運(yùn)輸船（含甲板運(yùn)輸船）中，約98%將受美貿(mào)易代表辦公室（USTR）擬征靠港費(fèi)影響，其中，76%的靠港由中國(guó)建造船舶完成， 22%的非中國(guó)建造船舶也因運(yùn)營(yíng)商船隊(duì)中含中國(guó)造船舶而面臨高額費(fèi)用。在雜貨船中，34%的雜貨船為中國(guó)建造，56%的靠港將受此費(fèi)用波及。

USTR提案要點(diǎn)

USTR為遏制中國(guó)在海運(yùn)貿(mào)易中的主導(dǎo)地位，提議對(duì)中國(guó)運(yùn)營(yíng)商運(yùn)營(yíng)或中國(guó)建造的靠港船舶征收新費(fèi)用。

提案內(nèi)容包括：中國(guó)運(yùn)營(yíng)的船舶每次停靠美國(guó)港口需繳納100萬(wàn)美元費(fèi)用，中國(guó)建造的船舶則需繳納150萬(wàn)美元。

此外，提案還提出“商業(yè)貨物優(yōu)先”政策，要求一定比例的美國(guó)海運(yùn)出口貨物必須由懸掛美國(guó)國(guó)旗的船舶運(yùn)輸，初始比例為1%，七年內(nèi)逐步提升至15%。

在美掛靠船舶對(duì)中國(guó)建造的依賴度（過(guò)去12個(gè)月滾動(dòng)數(shù)據(jù)）

過(guò)去12個(gè)月中，在美國(guó)港口的多用途船掛靠中，項(xiàng)目貨船占美國(guó)港口停靠量的60%，雜貨船占40%。這意味著項(xiàng)目貨船將受到的更大沖擊，其中76%的掛靠涉及中國(guó)建造船舶，而非中國(guó)建造船舶僅占22%，且后者仍需根據(jù)USTR針對(duì)運(yùn)營(yíng)商船隊(duì)與訂單簿的規(guī)定支付靠港費(fèi)。另僅有2%免于擬征收費(fèi)用。

在雜貨船船隊(duì)中，34%為中國(guó)建造船舶，另有22%的船舶將因運(yùn)營(yíng)商船隊(duì)中包含中國(guó)建造船舶而受到波及。在此情況下，僅有44%的船舶能免于美國(guó)擬議政策的影響，這類貨船多為老舊船舶，多數(shù)為非中國(guó)建造，主要運(yùn)營(yíng)美-南美洲及美-歐洲航線。值得注意的是，大部分非中國(guó)建造船舶為小型船，而大型船舶多由中國(guó)建造，這將進(jìn)一步放大比例差異。與之形成對(duì)比的是，項(xiàng)目貨運(yùn)輸船多為船齡15-20年以下的新船，其中大量為中國(guó)建造，且主要承擔(dān)美-中、美-歐之間的重要貿(mào)易運(yùn)輸任務(wù)。

圖1：過(guò)去12個(gè)月項(xiàng)目貨運(yùn)輸船在美國(guó)港口的掛靠數(shù)量  來(lái)源：德路里航運(yùn)研究

圖2：過(guò)去12個(gè)月雜貨船在美國(guó)港口的掛靠數(shù)量 來(lái)源：德路里航運(yùn)研究

美國(guó)靠港費(fèi)對(duì)雜貨船現(xiàn)有船隊(duì)的影響

當(dāng)前27%的雜貨船需繳納150萬(wàn)美元，而54%的船舶在進(jìn)入美國(guó)港口時(shí)會(huì)受到完全豁免，這使得雜貨船成為新規(guī)下受影響最小的類別之一。原因很簡(jiǎn)單，這其中41%的雜貨船船齡超20年，而中國(guó)造船業(yè)近二十年才崛起為重要力量，因此這些老舊船舶鮮有中國(guó)建造。

表1：雜貨船船隊(duì)——美國(guó)靠港費(fèi)用分類明細(xì)  來(lái)源：德路里航運(yùn)研究

圖3：雜貨船船隊(duì)——美國(guó)靠港費(fèi)用占比分布 來(lái)源：德路里航運(yùn)研究

美國(guó)靠港費(fèi)對(duì)項(xiàng)目貨運(yùn)輸船現(xiàn)有船隊(duì)的影響

美國(guó)擬議政策對(duì)項(xiàng)目貨運(yùn)輸船的沖擊將大于雜貨船，因前者僅15%的船舶可豁免高額費(fèi)用。這一限制，導(dǎo)致托運(yùn)人只能使用極少數(shù)免于收費(fèi)的船舶。此外，托運(yùn)人在美國(guó)貿(mào)易中使用的多數(shù)美國(guó)籍船舶均由中國(guó)建造，這引發(fā)了關(guān)于如何適用規(guī)定以及這些船舶是否能獲得豁免的疑問(wèn)。如果給予豁免，可能會(huì)導(dǎo)致一些船舶重新更改船籍；然而，這將與鼓勵(lì)使用美國(guó)建造船舶的目標(biāo)相悖。因此，市場(chǎng)將被分為兩個(gè)層級(jí)：中國(guó)建造的船舶以及數(shù)量有限的既非中國(guó)建造也非中國(guó)運(yùn)營(yíng)商運(yùn)營(yíng)的船舶。因此，后者運(yùn)營(yíng)商在貨物運(yùn)輸至美國(guó)港口方面會(huì)將獲得更大的市場(chǎng)份額和更高的盈利空間。

表2：項(xiàng)目貨運(yùn)輸船隊(duì)——美國(guó)靠港費(fèi)用分類明細(xì) 來(lái)源：德路里航運(yùn)研究

圖4：項(xiàng)目貨運(yùn)輸船隊(duì)——美國(guó)靠港費(fèi)用占比分布 來(lái)源：德路里航運(yùn)研究

美國(guó)貿(mào)易的重點(diǎn)可能會(huì)轉(zhuǎn)向那些船隊(duì)中僅擁有非中國(guó)建造船舶的重大件承運(yùn)商，因?yàn)檫@些船舶（共180艘）將免繳美國(guó)港口的靠港費(fèi)（注：考慮到地緣政治形勢(shì)，俄羅斯船舶不太可能服務(wù)于美國(guó)貿(mào)易）。然而，若需求持續(xù)旺盛，托運(yùn)人很可能向擁有中國(guó)及非中國(guó)建造船舶混合船隊(duì)的其他主要運(yùn)營(yíng)商尋求非中國(guó)建造船舶的供應(yīng)，這種情況下，收費(fèi)金額可能在50萬(wàn)至100萬(wàn)美元之間。

圖5：領(lǐng)先的重大件承運(yùn)商——非中國(guó)運(yùn)營(yíng)商船隊(duì)中僅有的非中國(guó)建造船舶 來(lái)源：德路里航運(yùn)研究

美國(guó)港口靠港費(fèi)對(duì)每噸貨物航程成本的影響

以下以美國(guó)靠港費(fèi)對(duì)從香港至洛杉磯航行的三類船舶的影響為例。貨物的成本可能會(huì)大幅上漲，每噸漲幅可能達(dá)到200%至300%。小型船舶將難以承擔(dān)這些費(fèi)用，而載重噸40,000噸或以上的大型船舶則可能因規(guī)模經(jīng)濟(jì)而更好地應(yīng)對(duì)。然而，這種價(jià)格上漲在自由市場(chǎng)中不是可持續(xù)的，租家可能會(huì)尋找替代方案以規(guī)避這些高額費(fèi)用。

表3：有無(wú)美國(guó)擬征費(fèi)用情況下，從香港到洛杉磯的每噸貨物航程成本

注：對(duì)于航程成本的計(jì)算，租船費(fèi)率基于等價(jià)期租租金（TCE）；實(shí)際航次租船費(fèi)率可能會(huì)有很大差異。     來(lái)源：德路里航運(yùn)研究

美國(guó)靠港收費(fèi)政策實(shí)施可能對(duì)航運(yùn)業(yè)產(chǎn)生的影響

可能會(huì)出現(xiàn)兩級(jí)：一個(gè)是中國(guó)建造船舶的市場(chǎng)，另一個(gè)是非中國(guó)建造船舶的市場(chǎng)。

如果非中國(guó)建造且非中國(guó)運(yùn)營(yíng)的船舶數(shù)量依然較少，那么這些船舶很可能會(huì)向租家要求更高的租金溢價(jià)，從而導(dǎo)致進(jìn)出口商的運(yùn)費(fèi)成本增加。

中國(guó)運(yùn)營(yíng)的船舶可能會(huì)與美國(guó)貿(mào)易脫節(jié)。

這將導(dǎo)致美國(guó)運(yùn)費(fèi)上漲，墨西哥港口的交通量增加，以及中國(guó)船廠新船建造合同的減少。

非中國(guó)建造船舶的二手船價(jià)格將會(huì)上漲。如果新訂單轉(zhuǎn)向日本、韓國(guó)、荷蘭、德國(guó)的船廠或其他主要造船廠，那么成本將會(huì)增加，并且從短期到中期來(lái)看，交貨時(shí)間可能會(huì)延長(zhǎng)至四到五年甚至更長(zhǎng)，對(duì)船東構(gòu)成挑戰(zhàn)。

選擇中轉(zhuǎn)運(yùn)輸雖為可行替代方案，但承運(yùn)人需要評(píng)估額外的航程成本。

結(jié)論

雖然目前討論具體影響還為時(shí)過(guò)早，但我們認(rèn)為，在自由市場(chǎng)中實(shí)施高額收費(fèi)是不可行的。從美國(guó)的角度來(lái)看，正在協(xié)同努力重新確立自己在造船業(yè)中的重要地位，但如果過(guò)快地實(shí)施高額收費(fèi)，可能會(huì)對(duì)航運(yùn)業(yè)造成重大干擾，因?yàn)檫@些費(fèi)用可能會(huì)超過(guò)整個(gè)航程的總成本。隨之而來(lái)的是這一成本很可能會(huì)以運(yùn)費(fèi)上漲的形式轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。德路里認(rèn)為， USTR擬征的費(fèi)用可能會(huì)導(dǎo)致多個(gè)依賴海運(yùn)運(yùn)輸重大件項(xiàng)目貨物的行業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的供應(yīng)鏈中斷。