海岬型船舶

上周，海岬型船市場(chǎng)經(jīng)歷了動(dòng)蕩的一周，中國(guó)宣布對(duì)美國(guó)相關(guān)船舶征收新港口費(fèi)后，市場(chǎng)情緒和運(yùn)價(jià)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)。最初因市場(chǎng)猜測(cè)可能存在效率問(wèn)題而上漲，但隨著中國(guó)建造的船舶將獲豁免的消息明朗化，漲勢(shì)迅速逆轉(zhuǎn)，引發(fā)周中運(yùn)價(jià)急劇修正。太平洋航線C5航段運(yùn)價(jià)波動(dòng)顯著，區(qū)間在12美元低位至10美元低位之間。盡管礦商參與有限，但隨著運(yùn)營(yíng)商需求改善，市場(chǎng)情緒在上周末趨于堅(jiān)挺。巴西南部及西非至中國(guó)航線保持穩(wěn)定，C3運(yùn)價(jià)先回落至23美元低位，隨后回升至24美元中/高位收官。北大西洋航線供需相對(duì)平衡，跨大西洋航程與前向運(yùn)輸需求持續(xù)支撐市場(chǎng)。BCI 5TC指數(shù)上周初報(bào)28,132美元，周中下探至24,185美元，周末回升至25,882美元，充分反映了上周波動(dòng)行情。

巴拿馬型船舶

中美貿(mào)易/關(guān)稅猜測(cè)在上周初期抑制了市場(chǎng)活動(dòng)，多數(shù)參與者持觀望態(tài)度以期全面評(píng)估影響。在此期間，盡管遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，但是實(shí)體市場(chǎng)基本面仍基本保持穩(wěn)定，即期運(yùn)價(jià)于上周中趨于平穩(wěn)，市場(chǎng)整體呈現(xiàn)穩(wěn)健態(tài)勢(shì)。北美地區(qū)遠(yuǎn)程航次需求局部顯現(xiàn)疲態(tài)，部分航線需求缺失。跨大西洋航線運(yùn)價(jià)持平于此前成交價(jià)17,000美元水平，少數(shù)經(jīng)由美國(guó)西岸/東岸轉(zhuǎn)運(yùn)至斯卡夫-直布羅陀的航次達(dá)成該價(jià)位。南美東岸航線活動(dòng)小幅回升，11月初抵港船期報(bào)價(jià)走強(qiáng)，市場(chǎng)傳聞成交價(jià)達(dá)15,000美元中低區(qū)間，與P6航線水平相當(dāng)。亞洲市場(chǎng)上周走強(qiáng)，北太平洋航線尤為堅(jiān)挺，一艘82,000載重噸船舶，日本交船承運(yùn)北太平洋谷物的往返航線，成交價(jià)16,500美元。一艘LME型船舶經(jīng)印尼至中國(guó)的航次，輕松突破16,000美元高位。定期租船活動(dòng)有限，一艘82,000載重噸船舶中國(guó)交船，6-8個(gè)月期租期，成交價(jià)為16,000美元。

超靈便型/靈便極限型船舶

在上上周假期影響消退后，上周市場(chǎng)氣氛略有回暖。大西洋整體呈盤(pán)整態(tài)勢(shì)，南大西洋區(qū)域表現(xiàn)強(qiáng)勁，一艘61,000載重噸船舶，承運(yùn)南美東岸的遠(yuǎn)程航次，成交價(jià)為16,750美元外加675,000美元的空放補(bǔ)貼。其他航線方面，一艘57,000載重噸船舶，于西非交船承運(yùn)中國(guó)航次，以20,500美元價(jià)格成交。地中海需求有所改善，一艘64,000載重噸船舶，承運(yùn)亞歷山大港至美灣航線，以14,500美元左右價(jià)格成交。上周亞洲市場(chǎng)詢(xún)盤(pán)增加，帶動(dòng)運(yùn)價(jià)上升。一艘63,000載重噸船舶長(zhǎng)江口交付，承運(yùn)北太平洋往返孟加拉的航次，成交價(jià)17,000美元。南亞市場(chǎng)方面，一艘61,000載重噸船舶，承運(yùn)加里曼丹至孟加拉航次，成交價(jià)20,000美元。回程貨物活動(dòng)也逐漸恢復(fù)，一艘61,000載重噸船舶，長(zhǎng)江口交船承運(yùn)赴西非的航次，成交價(jià)14,500美元。印度洋活動(dòng)亦交易活躍，一艘64,000載重噸船舶，圖蒂科林港交船，經(jīng)南非返回新加坡-日本區(qū)間的航次，成交價(jià)為16,750美元。

靈便型船舶

總體而言，上周市場(chǎng)保持平穩(wěn)且相對(duì)平衡。歐洲大陸及地中海地區(qū)交易量有限，但市場(chǎng)情緒堅(jiān)挺，部分航線略有改善。例如，一艘40,000載重噸船舶，承運(yùn)蒙托爾至摩洛哥的谷物，以21,000美元價(jià)格成交。南大西洋航線基本面保持穩(wěn)定，大型船舶尤為明顯，據(jù)報(bào)一艘38,000載重噸船舶，從密西西比河上游駛往南美西海岸，成交價(jià)30,000美元。相較之下，美灣航線持續(xù)走強(qiáng)，得益于需求回升與運(yùn)力趨緊。一艘38,000載重噸船舶，從巴拿馬駛往英國(guó)-歐洲大陸承運(yùn)球團(tuán)礦，以29,000美元價(jià)格成交。亞洲市場(chǎng)情緒持穩(wěn)，北太平洋及東南亞航線均顯現(xiàn)運(yùn)力趨緊跡象，但運(yùn)價(jià)整體持穩(wěn)。有報(bào)道稱(chēng)一艘39,000載重噸船舶，從鎮(zhèn)江駛往阿拉伯灣，以18,000美元運(yùn)價(jià)成交。定期租船市場(chǎng)同樣活躍，一艘36,000載重噸船舶，遠(yuǎn)東十月底交船，以13,150美元簽訂一年期租約，另一艘39,000載重噸船舶，越南交船，以15,750美元簽訂3至4個(gè)月的租約。

成品油輪

LR2

上周，中東灣航線LR2船型運(yùn)費(fèi)水平的下跌勢(shì)頭暫緩，市場(chǎng)趨于平穩(wěn)。TC1航線75,000噸中東灣至日本的指數(shù)整周維持在WS105水平，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金收益略高于20,000美元/日。TC20航線90,000噸中東灣至英國(guó)-歐洲大陸的運(yùn)價(jià)在290萬(wàn)美元上下浮動(dòng)。TC15航線80,000噸地中海至遠(yuǎn)東航線指數(shù)上周小幅回落，從299萬(wàn)美元降至296萬(wàn)美元。

LR1

上周，中東灣LR1運(yùn)費(fèi)同樣持平。TC5航線55,000噸中東灣至日本的指數(shù)上周大部分時(shí)間維持在WS110-111區(qū)間，至上周末成功攀升至WS114。  TC8航線65,000噸中東灣至英國(guó)-歐洲大陸航線的最終運(yùn)費(fèi)評(píng)估價(jià)上漲5.7萬(wàn)美元，收于257萬(wàn)美元。英歐航線方面，LR1型船運(yùn)費(fèi)上周再度持平，TC16航線60,000噸阿姆斯特丹至西非的指數(shù)維持在WS115水平。

MR

上周中東灣航線MR型船運(yùn)費(fèi)出現(xiàn)可喜回升。TC17航線35,000噸中東灣至東非指數(shù)從WS180升至WS227.5，推動(dòng)波羅的海往返航線等價(jià)期租租金提升46%至24,600美元/日。英歐大陸航線方面，MR油輪上周小幅走強(qiáng)。TC2航線37,000噸阿姆斯特丹至美國(guó)大西洋沿岸航線的指數(shù)本文撰寫(xiě)時(shí)評(píng)估為WS111，上漲WS8.75。該航線波羅的海等價(jià)期租租金因此回升至略高于8,000美元/日水平。美灣航線運(yùn)價(jià)近期呈現(xiàn)過(guò)山車(chē)式波動(dòng)，上周呈上升趨勢(shì)。TC14航線38,000噸美國(guó)灣區(qū)至英國(guó)-歐洲大陸航線起始運(yùn)費(fèi)指數(shù)為WS182，上周內(nèi)飆升至WS261。波羅的海往返航線等價(jià)期租租金相應(yīng)從24,300美元/日升至40,900美元/日。TC21航線38,000噸美灣至加勒比航線運(yùn)價(jià)上周跳漲40%至125萬(wàn)美元。波羅的海TC21航線38,000噸美灣至加勒比航線運(yùn)價(jià)亦攀升，較上上周275萬(wàn)美元上漲約50萬(wàn)美元。MR型大西洋三角航線等價(jià)期租租金從29,933美元升至45,865美元。

Handymax

地中海航線方面，TC6航線30,000噸跨地中海航線運(yùn)價(jià)指數(shù)從WS130回落20點(diǎn)，波羅的海往返航線等價(jià)期租租金約為6,800美元/日。TC23航線30,000噸跨英國(guó)-歐洲大陸的航線運(yùn)價(jià)指數(shù)則溫和回落4點(diǎn)至WS150。

VLCC油輪

上周，VLCC油輪市場(chǎng)有所改善，其中美灣出口航線漲幅更為顯著。TD3C航線270,000噸中東灣至中國(guó)的運(yùn)價(jià)指數(shù)回升3點(diǎn)至WS94.72，對(duì)應(yīng)波羅的海往返航線等價(jià)期租租金為85,109美元。大西洋航線方面，TD15航線260,000載重噸西非至中國(guó)的運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲4點(diǎn)至WS92.81，對(duì)應(yīng)波羅的海往返航線等價(jià)期租租金為82,482美元。TD22航線270,000載重噸美灣至中國(guó)的運(yùn)價(jià)持續(xù)走高，上周上漲逾180萬(wàn)美元至12,377,778美元，對(duì)應(yīng)波羅的海往返航線等價(jià)期租租金約62,960美元。最新成交是泰國(guó)租家以12,400,000美元達(dá)成運(yùn)往中國(guó)的貨物。盡管仍有船舶正向西空放，但船東情緒仍保持堅(jiān)挺，主要受大西洋航線運(yùn)力緊張支撐。

蘇伊士型油輪

蘇伊士型油輪市場(chǎng)進(jìn)一步走強(qiáng)，其中大西洋市場(chǎng)漲幅最為顯著TD20航線130,000噸尼日利亞至英國(guó)-歐洲大陸的運(yùn)價(jià)指數(shù)較上上周五上漲25點(diǎn)，本文撰寫(xiě)時(shí)報(bào)WS131.94，對(duì)應(yīng)波羅的海往返航線等價(jià)期租租金為64,394美元。TD27航線130,000噸圭亞那至英國(guó)-歐洲大陸的運(yùn)價(jià)指數(shù)同步上漲，較上上周攀升27點(diǎn)至WS129.87，對(duì)應(yīng)波羅的海往返航線等價(jià)期租租金略超63,000美元。TD6航線135,000噸CPC至奧古斯塔的運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲8.5點(diǎn)至WS149.33，對(duì)應(yīng)波羅的海往返航線等價(jià)期租租金約79,300美元。中東地區(qū)方面，TD23航線140,000噸中東灣至地中海（經(jīng)蘇伊士運(yùn)河）的運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲4點(diǎn)至WS103.56。

阿芙拉型油輪

北海地區(qū)，TD7航線80,000噸跨英國(guó)-歐洲大陸油輪運(yùn)價(jià)指數(shù)維持在WS142水平，以哈恩角至威廉港為基準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)波羅的海往返航線等價(jià)期租租金略高于53,600美元。地中海航線方面，TD19航線80,000噸跨地中海油輪運(yùn)價(jià)指數(shù)持續(xù)走高，上周上漲12.5點(diǎn)至WS171.36，以塞伊漢至拉韋拉為基準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)波羅的海往返航線等價(jià)期租租金略超50,100美元。大西洋航線市場(chǎng)漲幅有限。TD26航線70,000噸墨西哥東海岸至美灣的運(yùn)價(jià)指數(shù)較上上周上漲3點(diǎn)，逼近WS150，對(duì)應(yīng)波羅的海往返航線等價(jià)期租租金略超32,500美元。TD9航線70,000噸科韋尼亞斯至美灣的運(yùn)價(jià)上漲約2點(diǎn)，維持在WS145水平，對(duì)應(yīng)波羅的海往返航線等價(jià)期租租金略超31,000美元。TD25航線70,000噸美灣至英國(guó)-歐洲大陸運(yùn)價(jià)指數(shù)再漲9點(diǎn)至略高于WS167，基于休斯頓/鹿特丹，對(duì)應(yīng)波羅的海往返航線等價(jià)期租租金約為每日43,500美元。溫哥華出口方面，TD28航線80,000噸溫哥華至中國(guó)的原油航線運(yùn)價(jià)維持在282.5萬(wàn)美元左右，TD29航線80,000噸溫哥華至美國(guó)西海岸太平洋地區(qū)轉(zhuǎn)運(yùn)點(diǎn)的原油航線運(yùn)價(jià)指數(shù)仍維持在WS190水平。

液化天然氣

液化天然氣市場(chǎng)上周表現(xiàn)強(qiáng)勁，11月上旬有確定船期的船舶數(shù)量有所減少。盡管整體活動(dòng)保持溫和，但主要裝貨區(qū)域的運(yùn)力趨緊推動(dòng)西部航線運(yùn)價(jià)走強(qiáng)。BLNG1澳大利亞至日本航線，17.4萬(wàn)立方米船型日租金下滑200美元至23,700美元，而16萬(wàn)立方米船型維持在12,700美元/日，主要因?yàn)樘�平洋地區(qū)需求疲軟且運(yùn)力供需平衡。BLNG2美灣至歐洲大陸航線顯著走強(qiáng)，17.4萬(wàn)立方米船型日租金上漲5,400美元至29,300美元，16萬(wàn)立方米船型上漲4,000美元至16,200美元，主要受限于大西洋盆地船舶供應(yīng)緊張及租船需求增強(qiáng)。BLNG3美灣至日本航線緊隨其后同樣走強(qiáng)，17.4萬(wàn)立方米船型日租金上漲6,900美元至34,100美元，16萬(wàn)立方米船型日租金上漲4,300美元至18,900美元。定期租船運(yùn)費(fèi)基本持穩(wěn)或小幅回落。六個(gè)月期運(yùn)費(fèi)下降150美元至每日29,750美元，一年期運(yùn)費(fèi)下滑1,000美元至每日32,500美元，三年期運(yùn)費(fèi)維持每日50,500美元不變，反映出市場(chǎng)在冬季需求來(lái)臨前保持穩(wěn)健但謹(jǐn)慎的態(tài)度。

液化石油氣

液化石油氣市場(chǎng)上周再度走軟，受中美貿(mào)易緊張局勢(shì)持續(xù)影響，市場(chǎng)情緒疲軟，所有主要航線運(yùn)費(fèi)均出現(xiàn)回落。BLPG1拉斯坦努拉至千葉航線運(yùn)費(fèi)下跌2.83美元至每噸60.83美元，對(duì)應(yīng)的等價(jià)期租租金日收益下滑2,371美元至47,388美元。中東地區(qū)適度活躍的運(yùn)力需求使運(yùn)力清單保持良好平衡。BLPG2休斯頓-長(zhǎng)崎航線運(yùn)價(jià)下跌4.25美元至每噸64.75美元，對(duì)應(yīng)的等價(jià)期租租金日收益下降5,332美元至69,909美元，主要受美國(guó)出口動(dòng)能減弱及套利空間收窄影響。BLPG3休斯頓至千葉航線每噸下跌9.00美元至116.67美元，對(duì)應(yīng)的等價(jià)期租租金收益每日減少6,316美元至50,786美元。盡管上周初存在部分需求，但受市場(chǎng)整體謹(jǐn)慎情緒及持續(xù)貿(mào)易緊張局勢(shì)影響，遠(yuǎn)途運(yùn)輸需求受到抑制。

集裝箱

過(guò)去幾周，美國(guó)和中國(guó)互相對(duì)對(duì)方相關(guān)船舶征收新港口費(fèi)用。或許是對(duì)此類(lèi)新增港口成本的反應(yīng)，上周所有從遠(yuǎn)東裝貨的FBX航線運(yùn)價(jià)均出現(xiàn)上漲。FBX01（中國(guó)/東亞-美國(guó)西海岸）較上上周五上漲641美元，收于2,072美元。FBX03（中國(guó)/東亞-美國(guó)東海岸）較上上周五上漲349美元，收于3,362美元，仍為最昂貴航線，但航程也最長(zhǎng)。FBX11（中國(guó)/東亞-北歐）較上上周五上漲541美元，上周收于2,262美元。FBX13（中國(guó)/東亞-地中海）較上上周五上漲177美元，上周收于2,285美元。