在全球綠色轉(zhuǎn)型的浪潮下，中國的電動車制造業(yè)正以驚人的速度擴(kuò)張，這一趨勢不僅在國內(nèi)引發(fā)了鋁土礦需求的激增，更在全球范圍內(nèi)重新定義了鋁土礦的海運(yùn)貿(mào)易格局。

中國電動汽車的快速普及和產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)展，直接推動了對鋁這種輕量化材料的需求。鋁土礦作為鋁的主要原材料，其供應(yīng)鏈也變得更加全球化。據(jù)船舶經(jīng)紀(jì)公司Howe Robinson透露，由于國內(nèi)部分鋁土礦的運(yùn)營問題，中國氧化鋁生產(chǎn)商被迫從巴西、黑山、土耳其等次要供應(yīng)商處尋求更多鋁土礦供應(yīng)。該公司在報(bào)告中指出，“隨著中國電動車制造業(yè)的快速擴(kuò)張，國內(nèi)對鋁的需求急劇上升，導(dǎo)致鋁土礦的運(yùn)輸量在7月份達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的1500萬噸。”

這一數(shù)字同比增長了近17%，主要是受到全球最大鋁土礦生產(chǎn)國幾內(nèi)亞和澳大利亞的進(jìn)口推動。

幾內(nèi)亞是全球最大的鋁土礦供應(yīng)國，其出口量在2023年達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.2484億噸，同比增長22%。盡管面臨傳統(tǒng)雨季的挑戰(zhàn)，幾內(nèi)亞的鋁土礦出口在2024年持續(xù)走高。今年截至目前，這一西非國家的海運(yùn)鋁土礦出口量已達(dá)到約9200萬噸，占去年總出口量的74%。龐大的出口量推動了對海岬型干散貨船需求的穩(wěn)定增長，淡化了鐵礦石貿(mào)易季節(jié)性波動的影響。

幾內(nèi)亞的鋁土礦儲量估計(jì)約為74億噸，是世界上最大的儲量國。Ursa分析師估計(jì)，8月份該國鋁土礦出口量已達(dá)到1016萬噸，同比增長12.91%，“這還是在幾內(nèi)亞傳統(tǒng)的雨季情況下實(shí)現(xiàn)的，通常這個季節(jié)會對采礦、礦山至港口的物流以及港口作業(yè)帶來挑戰(zhàn)，從而影響整體出口量。”

Howe Robinson干散貨研究分析師Adam Khan表示，電動汽車制造以及相關(guān)能源轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)的需求，推動了中國7月份鋁產(chǎn)量同比增長近4%，達(dá)到390萬噸。

中國乘聯(lián)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年7月，全國乘用車市場零售172萬輛。其中7月常規(guī)燃油車零售84萬輛，新能源車市場零售88萬輛，當(dāng)月國內(nèi)新能源汽車的零售滲透率為51.1%。新能源乘用車國內(nèi)月度零售銷量首次超越傳統(tǒng)燃油乘用車。

“隨著中國部分省份的雨季結(jié)束，之前因天氣問題而中斷的氧化鋁精煉和鋁冶煉產(chǎn)能正在逐步恢復(fù)，這將使鋁土礦繼續(xù)在第三季度末和第四季度為海岬型船提供支撐。”

“國內(nèi)礦山供應(yīng)仍然受到環(huán)保檢查的影響，但第四季度煉廠產(chǎn)能的進(jìn)一步增長將加劇國內(nèi)市場的緊張局面，可能會再次推動鋁土礦進(jìn)口需求。”

Adam Khan預(yù)計(jì)，短期內(nèi)對長航程鋁土礦的需求將繼續(xù)存在，特別是由于本月早些時(shí)候幾內(nèi)亞的一些礦山因天氣原因遭遇生產(chǎn)挑戰(zhàn)。

“因此，預(yù)計(jì)第四季度末會有所緩解，但從長期來看，特別是隨著中國汽車制造商在歐洲各地設(shè)立生產(chǎn)基地以規(guī)避進(jìn)口關(guān)稅，鋁土礦供應(yīng)可能會出現(xiàn)一些結(jié)構(gòu)性變化。”Adam Khan補(bǔ)充道。

目前有傳聞稱，印尼也可能重新開始向中國出口鋁土礦。

印尼在2023年初停止了大宗鋁土礦的出口，并于去年6月正式實(shí)施了出口禁令，以鼓勵國內(nèi)加工。然而，建設(shè)國內(nèi)冶煉廠面臨挑戰(zhàn)，因此印尼目前有過剩的鋁土礦供應(yīng)。Howe Robinson在其報(bào)告中指出，“市場報(bào)告顯示，標(biāo)準(zhǔn)級印尼鋁土礦的指導(dǎo)價(jià)格為每噸39.5美元FOB，并有傳聞稱已完成一批初步的巴拿馬型船出貨。”

Golden Ocean首席財(cái)務(wù)官兼臨時(shí)首席執(zhí)行官Peder Simonsen在公司季度財(cái)報(bào)電話會議上告訴投資者，長途鋁土礦出口已成為海岬型船市場的重要驅(qū)動因素，“我們即將進(jìn)入第四季度和2025年第一季度的鋁土礦出口旺季，我們預(yù)計(jì)鋁土礦出口量將保持健康增長，并從第二、三季度的季節(jié)性低點(diǎn)回升。”

“鋁土礦用于生產(chǎn)鋁，而鋁在中國快速增長的汽車產(chǎn)業(yè)中被廣泛使用。最近，中國政府進(jìn)一步補(bǔ)貼汽車銷售，推動了鋁需求的上升。”

招商輪船也在最新財(cái)報(bào)中表示，2024年上半年世界散貨海運(yùn)同比增長 5%，中國需求為主要增長動力來源，其他地區(qū)需求同比僅增長 2.6%。中國主要散貨進(jìn)口同比大增 9%，其中煤炭增長 12%，谷物增長3%，鐵礦石增長8%，小宗同比增長 14%，小宗散貨進(jìn)口主要得益于西非鋁土礦進(jìn)口增長。在新能源、新基建產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展情況下，用于制作輕量化材料、新能源零件、電池等金屬，如鋁土礦、銅礦、鎳礦、鋰礦等材料將成為未來增長動力。

今年，幾內(nèi)亞向中國運(yùn)輸?shù)匿X土礦幾乎全部通過海岬型、紐卡斯?fàn)栃秃统�大型礦砂船（VLOCs）運(yùn)送，總量達(dá)到7090萬噸。據(jù)Oceanbolt的裝載數(shù)據(jù)顯示，其余部分由澳大利亞提供，數(shù)量為2880萬噸，加納270萬噸，巴西94.4萬噸。

Oceanbolt 的數(shù)據(jù)顯示，其中大部分鋁土礦最終運(yùn)往中國。自今年1月1日以來，中國已進(jìn)口了7690萬噸鋁土礦。

不過以噸海里計(jì)算，與澳大利亞相比，加納對海岬型船的貢獻(xiàn)更為顯著。今年迄今為止，加納為海岬型船創(chuàng)造了278億噸海里，而澳大利亞出口的鋁土礦僅貢獻(xiàn)了115億噸海里。

在海運(yùn)圈聚焦看來，幾內(nèi)亞鋁土礦出口的飆升無疑給全球航運(yùn)業(yè)帶來了新的動力，尤其是對好望角型散貨船的需求。然而，隨著市場對這種礦產(chǎn)資源需求的增加，航運(yùn)業(yè)也面臨著運(yùn)力配置和航線優(yōu)化的挑戰(zhàn)。航運(yùn)公司在面對西非鋁土礦出口量增加的同時(shí)，必須更好地平衡鐵礦石、煤炭等傳統(tǒng)大宗商品的運(yùn)輸需求。這種變化不僅是市場的調(diào)整，更是全球貿(mào)易流向和供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)調(diào)整的體現(xiàn)。

未來，隨著幾內(nèi)亞鋁土礦出口量的持續(xù)攀升，全球航運(yùn)市場將更加依賴這一新的增長點(diǎn)。然而，鋁土礦的市場波動性、幾內(nèi)亞國內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)的不確定性、以及國際環(huán)保政策對鋁土礦開采和運(yùn)輸?shù)挠绊懀�都是行業(yè)需要密切關(guān)注的因素。作為航運(yùn)業(yè)的一員，如何在這場全球礦產(chǎn)資源的博弈中占據(jù)有利位置，將是未來企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。