集運(yùn)巨頭近期罕見發(fā)聲，一方面堅(jiān)持獨(dú)立發(fā)展路徑，另一方面又官宣在東西航向上找到新伙伴。在波譎云詭的集運(yùn)市場(chǎng)，孤狼也需要“呼朋喚友”

不上市且相對(duì)低調(diào)的地中海航運(yùn)近期頻繁出現(xiàn)在大眾媒體面前，高調(diào)宣布與馬士基分道揚(yáng)鑣后的市場(chǎng)布局。一方面，地中海航運(yùn)公布了東西航線上全新的獨(dú)立網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)調(diào)其獨(dú)立性；另一方面，該公司又宣布在東西航線上找到“合作伙伴”——2025年2月開始，地中海航運(yùn)將與Premier Alliance（卓越聯(lián)盟）、以星航運(yùn)達(dá)成“共艙”合作。

業(yè)內(nèi)專家告訴《航運(yùn)交易公報(bào)》，盡管地中海航運(yùn)積極擴(kuò)充運(yùn)力，但要彌補(bǔ)馬士基離開聯(lián)盟帶來(lái)的市場(chǎng)缺口和運(yùn)力損失絕非易事。2025年聯(lián)盟格局更新后，地中海航運(yùn)僅憑一己之力很難與海洋聯(lián)盟、雙子星聯(lián)盟抗衡，在復(fù)雜的集運(yùn)市場(chǎng)“孤狼”難當(dāng)。

罕見發(fā)聲：強(qiáng)調(diào)“獨(dú)立”

2024年進(jìn)入最后一季，美國(guó)聯(lián)邦海事委員會(huì)經(jīng)歷一番糾結(jié)后還是批準(zhǔn)馬士基與赫伯羅特組成雙子星聯(lián)盟。自今年初發(fā)布新聯(lián)盟計(jì)劃以來(lái)，兩家航運(yùn)巨頭一直高調(diào)發(fā)聲，揚(yáng)言將部署一流海運(yùn)網(wǎng)絡(luò)，更新干支線聯(lián)合運(yùn)營(yíng)模式，準(zhǔn)班率可達(dá)90%。相比之下，即將與馬士基結(jié)束2M聯(lián)盟的地中海航運(yùn)大部分時(shí)間選擇悶聲租造船。

《ALPHALINER9月數(shù)據(jù)報(bào)告》（《9月報(bào)告》）顯示，地中海航運(yùn)現(xiàn)有運(yùn)力已超600萬(wàn)TEU ，擁有船舶851艘，市場(chǎng)份額達(dá)19.8%，較排名第二的馬士基高出5個(gè)百分點(diǎn)，運(yùn)力份額穩(wěn)居全球第一（見表1）。

在新造船市場(chǎng)上，運(yùn)力排名前十大班輪公司中，手持訂單量超100萬(wàn)TEU的僅有兩家，其中地中海航運(yùn)達(dá)120萬(wàn)TEU，排名依然位居世界第一。該公司手持訂單占現(xiàn)有運(yùn)力份額約20%，2025年計(jì)劃交付運(yùn)力68.7萬(wàn)TEU（見表2 ），屆時(shí)地中海航運(yùn)的運(yùn)力規(guī)模可能與馬士基和赫伯羅特的總和相當(dāng)。

在二手船買賣市場(chǎng)，地中海航運(yùn)自2021年開始已耗資約100億美元購(gòu)買超300艘二手集裝箱船，運(yùn)力超100萬(wàn)TEU。2024年7月，地中海航運(yùn)購(gòu)買2艘集裝箱船，分別是53364TEU的“Ever Unity”輪和2867TEU的“AS Clarita”輪，隨后又從Safetrans Line手中購(gòu)入4艘巴拿馬型船。該策略使地中海航運(yùn)自有運(yùn)力占到總運(yùn)力的一半，減少對(duì)租賃市場(chǎng)的依賴。這頭集運(yùn)界“孤狼”正以實(shí)際行動(dòng)表明其獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的野心。

不久前，地中海航運(yùn)罕見發(fā)聲，其首席執(zhí)行官索倫·托夫特（Soren Toft）透露，公司將展示其獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的雄心和能力。在東西航線上，地中海航運(yùn)公布了一套全新獨(dú)立的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，并與新成立的卓越聯(lián)盟達(dá)成艙位交換合作；同時(shí)與以星航運(yùn)簽訂跨太平洋貿(mào)易的船舶共享協(xié)議。托夫特強(qiáng)調(diào)，地中海航運(yùn)將堅(jiān)持其主導(dǎo)的增長(zhǎng)戰(zhàn)略，并以獨(dú)立網(wǎng)絡(luò)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。

托夫特指出，地中海航運(yùn)現(xiàn)在擁有足夠的規(guī)模和實(shí)力，能夠獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，這將為客戶提供所需的運(yùn)營(yíng)自由、靈活性、敏捷性和快速?zèng)Q策。他提到，地中海航運(yùn)的新網(wǎng)絡(luò)將覆蓋5條航線，共34條環(huán)線，包括7條亞洲—北歐航線環(huán)線和6條亞洲—地中海航線環(huán)線，通過(guò)蘇伊士運(yùn)河和好望角提供兩個(gè)通航選項(xiàng)，為東西向貿(mào)易航線提供獨(dú)特且全面的解決方案。客戶將能夠享受到超1900個(gè)港口通過(guò)蘇伊士運(yùn)河和超1800個(gè)港口通過(guò)好望角的直連服務(wù)。托夫特還表示，地中海航運(yùn)對(duì)今年公開其航線網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃感到興奮，這是公司的一個(gè)重要里程碑。

高調(diào)官宣：找到“合作方”

地中海航運(yùn)一方面高調(diào)表明獨(dú)立的雄心，另一方面卻官宣了將在東西航線上與其他班輪公司的合作計(jì)劃。

ALPHALINER數(shù)據(jù)顯示，地中海航運(yùn)在遠(yuǎn)東—歐洲航線上運(yùn)力占比變化較大，2023年1月為20%，6—8月維持在25%左右，隨后又呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。今年2月開始該航線占比穩(wěn)步上升，至8月已達(dá)到30%的高點(diǎn)（見圖1）。

從聯(lián)盟角度看，由地中海航運(yùn)參與的2M聯(lián)盟在該航線占比依然有優(yōu)勢(shì)，《9月報(bào)告》顯示其占比達(dá)37%，在所有聯(lián)盟中位居第一（見圖2）。

遠(yuǎn)東—歐洲航線向來(lái)是頭部班輪公司必爭(zhēng)之地。由于地中海航運(yùn)與馬士基組成的2M聯(lián)盟將于2025年2月解散，為了守住該航線份額，地中海航運(yùn)近期宣布將于2025年2月與海洋網(wǎng)聯(lián)、韓新海運(yùn)、陽(yáng)明海運(yùn)組成的卓越聯(lián)盟在亞洲往返歐洲航線上達(dá)成共艙合作，合作期為4年，涵蓋9條航線。這表明地中海航運(yùn)對(duì)遠(yuǎn)東—歐洲航線市場(chǎng)持積極態(tài)度，并致力于通過(guò)擴(kuò)大直航港口的覆蓋范圍并提高航線頻次，在這一重要航線上為客戶提供更廣泛的運(yùn)輸選擇和更高效的物流服務(wù)。

聲稱要獨(dú)立的地中海航運(yùn)，為何又打起“共艙”的算盤？業(yè)內(nèi)專家告訴《航運(yùn)交易公報(bào)》，脫離2M聯(lián)盟的地中海航運(yùn)，僅憑一己之力很難在重要的遠(yuǎn)東—歐洲航線市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。根據(jù)ALPHALINER的分析，地中海航運(yùn)在遠(yuǎn)東—歐洲航線上運(yùn)營(yíng)4條通往北歐的航線，其中3條屬于2M聯(lián)盟，僅1條為非聯(lián)盟航線。2025年新聯(lián)盟上陣后，由達(dá)飛集團(tuán)、中遠(yuǎn)海運(yùn)、長(zhǎng)榮海運(yùn)、東方海外組成的海洋聯(lián)盟有望在該航線擁有最多運(yùn)力份額，達(dá)到170萬(wàn)TEU；馬士基與赫伯羅特即將組成的雙子星聯(lián)盟或位居第二，達(dá)到130萬(wàn)TEU；地中海航運(yùn)將落至第三（見圖3）。為了加強(qiáng)在該航線的市場(chǎng)份額，地中海航運(yùn)通過(guò)與卓越聯(lián)盟達(dá)成共艙合作，既能維持自己的靈活性，根據(jù)市場(chǎng)需求隨時(shí)調(diào)整航線和運(yùn)力，又能加強(qiáng)在重要貿(mào)易航線的份額。

除了遠(yuǎn)東—歐洲航線，地中海航運(yùn)在另一大貿(mào)易航線——遠(yuǎn)東—北美航線上的運(yùn)力占比也時(shí)有變化。ALPHALINER數(shù)據(jù)顯示（見圖1），2023年該航線運(yùn)力占比維持在8%～9%，今年1月達(dá)12%，隨后逐漸下降，截至8月占比為7%。進(jìn)入9月，地中海航運(yùn)除了宣布與卓越聯(lián)盟進(jìn)行共艙合作，也透露將與以星航運(yùn)在跨太平洋貿(mào)易航線上深度合作，具體方式包括艙位互換和船舶共享協(xié)議。該計(jì)劃也將于2025年2月正式啟動(dòng)，旨在進(jìn)一步加強(qiáng)亞洲至美國(guó)東海岸及墨西哥灣沿岸的物流連接，提升運(yùn)輸效率與服務(wù)品質(zhì)。

此外，地中海航運(yùn)將保持與以星航運(yùn)在太平洋西北航線ZNP的合作。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，通過(guò)這場(chǎng)合作或能看出以星航運(yùn)的籌謀。一直以來(lái)，以星航運(yùn)在美西南航線堅(jiān)持不找“外掛”，因?yàn)槠溥\(yùn)營(yíng)快線船，希望保持在該航線的獨(dú)立性。而在美東航線上以星航運(yùn)的運(yùn)力優(yōu)勢(shì)并不明顯，這些年一直通過(guò)與多家聯(lián)盟“合作”來(lái)共享該航線的紅利。以星航運(yùn)與地中海航運(yùn)僅在美東航線加強(qiáng)合作，既能補(bǔ)強(qiáng)美東航線，又能守住美西航線“特殊”優(yōu)勢(shì)。

托夫特強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在的重點(diǎn)是繼續(xù)加強(qiáng)地中海航運(yùn)的獨(dú)立網(wǎng)絡(luò)，與卓越聯(lián)盟和以星航運(yùn)在東西航線上的共艙合作不會(huì)改變地中海航運(yùn)獨(dú)立的增長(zhǎng)軌跡。從訂單增長(zhǎng)規(guī)模可以看出，地中海航運(yùn)將繼續(xù)其獨(dú)立增長(zhǎng)之路。

動(dòng)態(tài)調(diào)整：顧此“失彼”

根據(jù)圖4，2023年至今，地中海航運(yùn)除了在東西兩大貿(mào)易航線上的運(yùn)力占比有所提高外，在拉美航線的運(yùn)力占比也在上升。2023年1月占比為14%，今年8月已上升至17%。但在非洲航線上，地中海航運(yùn)的運(yùn)力占比正在下降。2023年下半年至今年年初，其占比還在14%的高位，隨后一路下行，今年8月降至9%。

拉美航線方面，在中國(guó)對(duì)南美國(guó)家出口需求的推動(dòng)下，今年南美航線的貨運(yùn)需求一度激增。嗅到商機(jī)的地中海航運(yùn)在拉美航線進(jìn)行調(diào)整，推出新的DHALIA航線服務(wù)，專注于連接亞洲與墨西哥西海岸的貿(mào)易，提供更多的運(yùn)力選擇。此外，地中海航運(yùn)還對(duì)現(xiàn)有的MEXICAS航線進(jìn)行調(diào)整，增加掛靠天津新港，以確保運(yùn)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)。

非洲航線方面，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，盡管后2M聯(lián)盟時(shí)代地中海航運(yùn)在瘋狂擴(kuò)張運(yùn)力，嘗試填補(bǔ)馬士基離開聯(lián)盟帶來(lái)的運(yùn)力損失，但在動(dòng)態(tài)調(diào)整中難免“顧此失彼”（見圖1）。由于運(yùn)力有限，其要在東西向航線、拉丁美洲等熱門航線加大布局，難免要從其他航線抽調(diào)運(yùn)力，使其在其他航線的運(yùn)力占比出現(xiàn)下降趨勢(shì)。非洲航線仍是地中海航運(yùn)最為倚重的市場(chǎng)，其在非洲有多個(gè)辦事處，并且通過(guò)子公司TIL在非洲大陸擁有大量碼頭投資，看好非洲市場(chǎng)的發(fā)展前景。

在做大做強(qiáng)的同時(shí)，地中海航運(yùn)也面臨一系列挑戰(zhàn)。首先，全球貿(mào)易前景的不確定性和市場(chǎng)供需的波動(dòng)給航運(yùn)業(yè)帶來(lái)不小的壓力。其次，航運(yùn)業(yè)的脫碳、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、全程供應(yīng)鏈的優(yōu)化等都是這家集運(yùn)巨頭需要面對(duì)的重要議題。尤其是自2024年1月1日起，航運(yùn)業(yè)被納入歐盟碳排放交易體系（EU ETS），這將不可避免地增加航運(yùn)成本，對(duì)地中海航運(yùn)等航運(yùn)企業(yè)構(gòu)成挑戰(zhàn)。

在資金和運(yùn)營(yíng)成本方面，地中海航運(yùn)作為非上市公司未公開具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。但根據(jù)行業(yè)分析，今年上半年，馬士基、達(dá)飛集團(tuán)、赫伯羅特和海洋網(wǎng)聯(lián)凈利潤(rùn)分別同比下滑72.7%、56.7%、74.8%和34.1%，多家班輪公司在半年報(bào)中提到面臨成本上升的壓力。地中海航運(yùn)作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，其單獨(dú)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的成本壓力不容忽視，尤其是在應(yīng)對(duì)新的環(huán)保法規(guī)和市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)期。

此外，地中海航運(yùn)也需要考慮如何有效管理日益復(fù)雜的全球供應(yīng)鏈，以及如何通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新來(lái)降低運(yùn)營(yíng)成本和提高效率。這包括投資于數(shù)字化解決方案、優(yōu)化航線網(wǎng)絡(luò)、提高船舶運(yùn)營(yíng)效率等措施。地中海航運(yùn)已經(jīng)在電子提單和智能集裝箱技術(shù)方面取得了進(jìn)展，這些投資有助于提高透明度、減少錯(cuò)誤和延誤，從而降低整體運(yùn)營(yíng)成本。

盡管地中海航運(yùn)強(qiáng)調(diào)獨(dú)立，并通過(guò)新增運(yùn)力嘗試擴(kuò)大市場(chǎng)份額，但在關(guān)鍵航線上，其依然選擇與其他班輪公司合作，在風(fēng)云詭譎的集運(yùn)市場(chǎng)，“孤狼”難當(dāng)。