路易達孚欲投資建立浙江航運產(chǎn)業(yè)基金
2013-01-29 11:01:20 來源：航運交易公報編輯：國際船舶網(wǎng) 我有話要說

復雜的外資背景

在浙江航運產(chǎn)業(yè)基金的推介材料上，一段介紹該基金的話異常醒目：“寧波市政府引進海外專業(yè)管理團隊，設立浙江航運產(chǎn)業(yè)基金，以吸納并有效利用政府及民間資本，推動行業(yè)良性并購重組，整合產(chǎn)業(yè)上下游資源……”此外，推介材料的開篇也詳細介紹了浙江省政府和寧波市政府對設立航運產(chǎn)業(yè)基金的支持以及基金所在地寧波保稅區(qū)的介紹。由此，突出闡明了其擁有政府背景的身份。

除此之外，浙江航運產(chǎn)業(yè)基金的戰(zhàn)略投資者中，浙江省政府、寧波市政府、舟山市政府、寧波港務局、舟山港務局、寧波市船舶交易市場和中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會等一些重量級的政府部門也赫然入列。

然而本刊記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些政府部門除了作為戰(zhàn)略性發(fā)起人參與基金的戰(zhàn)略咨詢委員會外，在基金的業(yè)務運作中，并不實際參與。

根據(jù)相關材料，浙江航運產(chǎn)業(yè)基金除了按投資性質(zhì)將投資者將分為發(fā)起人、戰(zhàn)略合作伙伴、一般合伙人和有限合伙人外，其運作的結(jié)構(gòu)主要是由兩塊構(gòu)成，分別為投資委員會和戰(zhàn)略咨詢委員會。

LDH Energy相關人士表示，基金公司設立的戰(zhàn)略咨詢委員會主要是為了強化基金發(fā)起人和戰(zhàn)略合作伙伴間的緊密關系，主要目標是提高相關政府部門的航運專業(yè)知識水平、支持寧波保稅區(qū)、提供當?shù)匾恍┚蜆I(yè)機會等。戰(zhàn)略咨詢委員會每季度將舉行一次會議，討論上述目標的達成情況。目前主要的人員構(gòu)成有中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會會長、浙江省副省長、寧波市船舶交易市場總經(jīng)理等。可見，政府部門主導的戰(zhàn)略咨詢委員會是一個較為“務虛”的委員會，其主要職責內(nèi)也不包括對基金的監(jiān)督責任。而實際負責浙江航運產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務運作的投資委員會則完全由LDH Energy掌控，這也是研討會上許多企業(yè)代表質(zhì)疑的焦點。

據(jù)了解，LDH Energy是由法國路易達孚集團和美國第六大對沖基金高橋資本（Highbridge Capital）共同創(chuàng)立的合資企業(yè)。2004年，高橋資本被摩根大通收購。而創(chuàng)建于1851年的法國路易達孚集團則是世界四大糧商之一，控制著全球龐大的農(nóng)產(chǎn)品、原材料和能源交易。可見LDH Energy的背景十分不凡，其本身也是全球領先的能源現(xiàn)貨和期貨交易機構(gòu)，美國行業(yè)雜志Natural Gas Intelligence將LDH Energy列為美國第八大天然氣交易商和世界十大原油產(chǎn)品交易商之一。

根據(jù)推介材料介紹，LDH Energy的下屬公司“LDH Energy航運私人有限公司”（LDH Energy航運公司）是具體負責浙江航運產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務運作的實體。LDH Energy航運公司在新加坡注冊，主要業(yè)務為航運交易與船舶運營。據(jù)了解，LDH Energy航運公司的起源可追溯到1893年，法國路易達孚集團干散貨運輸船隊的建立。如今，LDH Energy航運公司已積累了大量的航運技術(shù)及商業(yè)經(jīng)驗，并長期為法國路易達孚集團投資合適的船舶資產(chǎn)，以滿足其國際干散貨運輸?shù)男枨蟆Ｌ貏e是LDH Energy航運公司的航運交易部，在散裝干貨市場的商業(yè)和風險管理以及運營方面均處于市場領導者地位，具有很高的行業(yè)聲譽。

據(jù)調(diào)查，負責浙江航運產(chǎn)業(yè)基金運作的核心人物是現(xiàn)任LDH Energy航運公司航運交易部總裁Keith Denholm,他曾為波羅的海交易所航運衍生品交易市場董事長，同時也是德諾姆（Denholm）集團的董事。以Keith Denholm為紐帶，還形成了LDH Energy航運公司與Denholm集團的戰(zhàn)略合作關系。

Denholm集團成立于1866年，目前和其持股的中英船舶管理公司都是全球頂尖的第三方船舶管理和物流服務公司。2001年，Denholm集團合并了中英船舶管理公司后，在全球范圍內(nèi)擁有超過15000名船員和3000名岸上工作人員，為390多艘船舶（超過2500萬噸）提供船舶管理服務，并已設計和建造了150多艘各類船舶，業(yè)務涉及船舶設計和建造、船員和船舶管理。

據(jù)悉，浙江航運產(chǎn)業(yè)基金將來所投資的船舶就是交給Denholm集團旗下的中英船舶管理公司進行管理。LDH Energy相關人士表示，“Denholm集團在航運業(yè)擁有豐富的管理經(jīng)驗、廣泛的業(yè)務和眾多國際客戶，浙江航運產(chǎn)業(yè)基金與其發(fā)展戰(zhàn)略合作關系，能為基金公司提供豐富的運營和技術(shù)專業(yè)知識。”

值得一提的是，2012年10月3日，為了獲得更多資金，逐步清理非核心資產(chǎn)的法國路易達孚集團將LDH Energy出售給了Glenn Dubin旗下的私人投資公司DF Energy Acquisition LLC和Paul Tudor Jones.在交易完成后，LDH Energy將更名為Castleton Commodities International （CCI），但公司的運營繼續(xù)由原來的團隊管理。