5月25日晚間，振華重工發布公告，公司擬向包括控股股東中交集團在內的不超過35名特定對象發行股票募資不超過50億元，扣除發行費用后用于船舶購置項目、門機總裝線項目、信息化建設項目、智能制造升級改造項目和補充流動資金及償還債務。

其中船舶購置項目，公司擬購置五艘特種工程船舶，包括三艘新船、兩艘二手船（并加以改造），預計于 2024-2027 年完成交付。該項目投資總額為19億元，其中，擬以本次發行募集資金投入 157,186.66 萬元。

具體來看，振華重工擬購置五艘特種工程船舶，包括三艘新船、兩艘二手船（并加以改造），預計于2024年至2027年完成交付，該項目投資總額為19億元。

新船包括一艘三萬噸甲板運輸船，計劃2024年底交付，總投資3.5億元；一艘兩千噸浮吊船，計劃2025年交付，總投資3.5億元；一艘五萬噸甲板運輸船，預計2025年底交付，總投資3億元。二手船及改造船舶包括一艘五萬噸半潛運輸船，預計2026年年底前投用，總投資3億元；一艘五萬噸甲板運輸船，預計2027年年底交付，總投資3億元。

項目實施的必要性和可行性分析

1、順應港口碼頭低碳化、自動化改造趨勢、海工裝備智能化、“交通強國”戰略推進帶來的需求增長潛力，擴大運力底盤，把握市場機遇特種工程船舶在振華重工的主營業務開展過程中不可或缺，承擔了大型設備搬遷、小型船只運輸、吊裝作業的重要職責。近年來，在港機業務大型化、高效化、輕量化、低碳化和智能化的背景下，國內外各大港口運營商更加重視設備的減碳能力和自動化能力，碼頭新建改造需求進一步加大，整機采購需求逐步釋放，港口升級改造迎來機遇。同時，用戶對企業維保服務、售后以及備件服務的響應速度也提出了更高的要求，后市場服務規模空間顯著，港機市場需求保持平穩增長。海工裝備市場處于復蘇周期，海工裝備行業整體趨勢向深水、綠色、無人、智能化方向發展，生產類裝備、LNG 類裝備、疏浚船舶、起重船市場空間亦加速提升。隨著“交通強國”戰略的推進、大型基礎設施建設項目的陸續上馬以及“新基建”的轉型發展，鋼結構在橋梁、海洋工程、公路、跨海隧道、建筑物中的應用場景和市場機遇增多。在上述背景下，港機設備、海洋工程裝備、鋼結構、小型配套船舶和其他特種設備的海上運輸與安裝需求逐步加大，公司亟需新增適應性船舶，擴大運力底盤，以滿足未來業務發展的需求。

本次擬購置三艘甲板運輸船、一艘浮吊船以及一艘半潛運輸船，各類型船舶的功能定位情況如下：

①甲板運輸船

在產品發運需求激增、老舊船舶淘汰背景下，公司自有船舶運力不足的問題突出。為提前布局業務增量需求，確保業務開展過程中供應鏈穩定可期，保障運輸效率和交付時間，公司擬新增三艘甲板運輸船用于產品運輸，確保自有運力能夠充分匹配公司未來的業務規模、設備流轉需求以及發展戰略。

②浮吊船

近年來，國內外主要港口企業持續加大港口建設投資，港機設備需求量進一步提升，公司訂單亦相應增加，亟需進一步擴大運力以滿足港機設備吊裝需求。此外，在集裝箱船舶大型化的趨勢下，港機設備的高度和重量持續增加，公司現有浮吊船在吊高、吊重等方面亦無法完全滿足業務發展需要。本次公司擬購置一條在吊重、吊高和單鉤吊重等方面均有所提升的浮吊船，將在增加運力的同時有效滿足港機設備大型化背景下的業務需求。

③半潛運輸船

半潛運輸船主要用于運輸浮于水面的半潛貨物（主要為工程船舶），也可兼顧部分甲板運輸船的重型設備搬運工作。本次公司計劃購置一艘半潛運輸船，一方面可補充重型設備的運輸運力，滿足公司內部相關設備的搬運和運輸需求，另一方面有助于公司加大對半潛船運輸市場的開拓力度，提升盈利能力。

2、優化船齡、船型結構，解決現有船舶適應性問題，提高運營效率船齡方面，公司船隊老齡化程度較高，可能導致易發故障、運營率低等問題，公司亟需適時引入新船以提升船隊作業的安全性、穩定性。本次引入三艘新船后，公司工程船隊的平均船齡將有效降低，船齡結構得以優化。

船型結構方面，公司現有甲板運輸船舶吃水深度主要包括 5.1 米、8.5 米和9.2 米三類規格，其中吃水較淺的船型（5.1 米）僅有一艘，且已主要用于國內沿海航行，使得公司的甲板船隊難以涉足海外吃水較淺的航道及碼頭，航線規劃受限。本次擬購置的三萬噸甲板運輸船吃水深度均為 7.1 米，且設計用途為國際無線航區載運，新船入列后可有效增強公司遠洋運力，提高船隊調度的靈活性，提升公司甲板運輸船的運營效率。

3、提高自有船舶比例，增強運力穩定性，降低長期運營成本

為滿足設備運輸需要，公司通過租賃（程租、期租）和自購船舶兩種方式靈活構建和調整運力。相較自有船舶，程租與期租船舶不存在一次性投資壓力，但運力無法完全由公司掌握，存在船舶稀缺、船型不確定性高等問題。基于市場和公司業務發展需求，公司擬通過募集資金自購船舶，一方面可有效提高自有運力，并按照公司港機產品運輸和自營項目需要對船舶進行定制，提升船舶的穩定性、適貨性和靈活性，有助于公司通過更加合理的船舶布局、航線編排應對市場需求，進一步提升服務質量；另一方面，公司新船投入使用至淘汰至少可使用 25 年以上，平攤年成本遠低于期租船的租賃費用，適當增加自有運力亦有望降低公司長期運營成本。

投資估算

本次購置五艘船舶的計劃投資總額為19億元，項目計劃于 2027 年底前全部完成船舶交付及舊船改造。巨頭購置船舶型號、購買方式以及投資金額情況如下：